2021年全球基礎設施建設概覽
2021-11-19 00:58
2020年，受新冠疫情影響全球基礎設施建設同比收縮2.7%。2021年，隨著各國政府積極出臺相關刺激政策，全球基礎設施建設開始復蘇，惠譽預計能夠實現5.5%的增長率。但是建筑材料和勞動力成本上升以及依然存在的疫情風險等不利因素也制約著基建行業(yè)的快速復蘇，預計2022年到2030年期間，該行
2020年，受新冠疫情影響全球基礎設施建設同比收縮2.7%。2021年，隨著各國政府積極出臺相關刺激政策，全球基礎設施建設開始復蘇，惠譽預計能夠實現5.5%的增長率。但是建筑材料和勞動力成本上升以及依然存在的疫情風險等不利因素也制約著基建行業(yè)的快速復蘇，預計2022年到2030年期間，該行業(yè)將以3.2%的年平均年增長率增長。
一、 亞洲地區(qū)
基于強勁的需求基本面和政府對基礎設施的廣泛支持，亞洲基礎設施建設從2021年開始全面復蘇，并在未來十年繼續(xù)保持強勁增長。預計亞洲將繼續(xù)是最具基礎設施投資吸引力的地區(qū)，并展現出最大的增長潛力。
在整個亞洲，中國承包商表現出明顯的優(yōu)勢，從中長期來看，可能面臨日益激烈的競爭；從區(qū)域市場看，菲律賓、新加坡、臺灣和越南等市場在開放性、多樣化和吸引力方面具有優(yōu)勢；在投資方面，公私伙伴關系和優(yōu)惠融資將在支持項目發(fā)展方面發(fā)揮關鍵作用，尤其是在新興市場。
隨著數字化和智能城市發(fā)展的不斷加快，東南亞地區(qū)將對數字基礎設施和數據中心進行重大投資。對數據中心建設中日益增長的環(huán)境可持續(xù)性期望將推動建筑設計和其他系統(tǒng)安裝方面的新創(chuàng)新，這將有利于清潔能源的發(fā)展，并在更長期內對綠色可持續(xù)發(fā)展提供更有力的支持。
亞洲的惠譽基礎設施風險/回報指數（RRI）平均得分為55.6（滿分100分），高于全球平均水平50.0，是全球排名第二的地區(qū)，僅次于北美和西歐地區(qū)，遠遠領先于得分第三高的中東歐地區(qū)。
在中東和北非地區(qū)，阿聯酋和沙特阿拉伯承包商較為活躍，金融領域競爭格局多種多樣，發(fā)展金融機構（DFI）和商業(yè)銀行都積極參與該市場，由于GCC市場參與了“一帶一路”倡議（BRI），中國承包商在該市場發(fā)揮著重要的作用。在撒哈拉以南非洲地區(qū)（SSA），尼日利亞、坦桑尼亞和埃塞俄比亞等較大經濟體增長強勁，其基礎設施行業(yè)增速在未來十年可能超過全球其他地區(qū)。
埃及國家隧道管理局（NAT）與西門子移動、Orascom建筑和阿拉伯承包商組成的財團宣布簽訂45億美元的Ain Sokhna-Marsa Matrouh高速鐵路（HSR）項目合同，埃及高速鐵路發(fā)展前景樂觀。該項目的推進可能會促進埃及政府進一步制定建設高鐵網絡的計劃，在未來十年推進更多項目。
約旦政府計劃在亞喀巴港口和首都之間修建一條標準軌距鐵路，改善通往該港口的通道。沙特-約旦投資基金宣布支持開發(fā)連接馬鞍省磷礦和亞喀巴磷礦的線路南段，使得該項目南段和北段建設的長期前景較為樂觀。敘利亞和約旦政府以及該地區(qū)其他政府之間日益加強的合作，以及敘利亞的重建工作，對計劃建設連接安曼和大馬士革的標準軌距鐵路起到了促進作用，同時也將提高計劃中的安曼和沙特阿拉伯之間鐵路的商業(yè)可行性，從而便利沙特阿拉伯進入約旦以及黎巴嫩、敘利亞市場。沙特阿拉伯和以色列之間貿易關系長期正?；目赡苄栽絹碓酱螅@對海法和安曼之間鐵路的長期發(fā)展也有積極影響。
受低收入和電動汽車公共充電站基礎設施低普及率的影響，非洲的電動汽車發(fā)展較慢。埃及公共交通的電氣化相對發(fā)展較快，因為公共交通運營商購買電動汽車的成本負擔較低。電動汽車的全面發(fā)展在很大程度上取決于埃及政府是否會提供以消費者為中心的激勵措施。近年來，隨著汽油補貼的取消，內燃機動力汽車的成本有所增加，這有利于電動汽車未來銷量的增加。
國有卡塔爾石油公司（QP）計劃在2021年至2025年期間花費825億美元對卡塔爾現有石油和天然氣資產進行擴張。除了尋求進入歐洲市場的戰(zhàn)略途徑外，QP還將印度、巴基斯坦和孟加拉國列為出售液化天然氣的目標市場。預計到2030年，印度、巴基斯坦和孟加拉國的液化天然氣進口總需求將從2020年預計的513億立方米增加到1126億立方米?？沙掷m(xù)性將仍然是QP發(fā)展的關鍵部分，并將有助于保持卡塔爾的國際競爭力，其中2億美元將用于旗艦項目North Field East擴建項目的碳減排戰(zhàn)略。
中東和北非地區(qū)基礎設施風險/回報指數的平均得分為47.5，略低于50.0的全球平均水平，全球排名第四，高于拉丁美洲和撒哈拉以南非洲。SSA基礎設施風險/回報指數的平均得分為41.5，遠低于50.0的全球平均水平，排名最后，南非是該地區(qū)風險水平接近全球平均水平的唯一國家。
在歐洲占據主導地位的仍然是本土承包商，英國、西班牙、意大利和法國承包商在該地區(qū)尤為活躍，其中Strabag、Skanska和WeBuild等公司承擔著相當數量的項目，并且業(yè)務在該地區(qū)的眾多市場中呈現多元化發(fā)展。歐盟及其相關機構在該地區(qū)的項目融資中發(fā)揮著關鍵作用。
西歐正在發(fā)展新興技術，成為全球建設氫氣基礎設施的熱點區(qū)域，該地區(qū)的氫電解槽項目容量為39.4GW，占全球78.7GW的50.1%。歐盟，特別是歐洲投資銀行等多邊資金在氫基礎設施的初始階段提供了必要的資金。西歐天然氣現有運營商的發(fā)展戰(zhàn)略對于氫基礎設施的發(fā)展規(guī)模和方向至關重要，而他們現有天然氣基礎設施的能力為氫基礎設施發(fā)展提供了關鍵的先發(fā)優(yōu)勢。
盡管到2030年，內燃機汽車仍將在歐洲占優(yōu)勢，但是由于在國家和地區(qū)層面都加大了對電動汽車的支持力度，預計歐洲電動汽車車將從2020年的310萬輛增加到2030年的5740萬輛。但是歐洲有可能在電動汽車使用和電動汽車充電基礎設施投資方面出現東西分化，中歐和東歐市場的電動汽車規(guī)模相對較小，只占歐洲電動汽車總數的2%，而西歐市場的電動汽車使用率已經超過了電動汽車充電基礎設施的部署。
英國政府于2021年10月發(fā)布的《供暖和建筑戰(zhàn)略》鼓勵住戶和行業(yè)參與者逐步調整運營方式，以在住宅建筑的整個生命周期中將排放量降至最低。政府強調用熱泵替代燃氣鍋爐，并為該改造提供了資金，但由于熱泵安裝成本較高且行業(yè)對該技術相對不熟悉，因此存在巨大的交付風險。同時受資金、政治等因素影響，這些措施不足以使英國到2050年將其溫室氣體排放量減少到凈零。英國將繼續(xù)支持在住宅建筑系統(tǒng)中開發(fā)氫的使用，努力成為氫應用領域的區(qū)域領導者。
愛爾蘭政府的“全民住房”計劃對維持住宅建筑活動和解決愛爾蘭房價泡沫破裂帶來的長期后遺癥具有積極影響。根據該計劃，惠譽預測愛爾蘭住宅和非住宅建筑行業(yè)在2021年至2030年間的年平均實際增長率為3.5%，高于此前預測的2.2%。在融資方面，該計劃設想直接為新的住房供應提供資金，同時對規(guī)劃體系進行廣泛改革，以激勵建房者熱情，解決愛爾蘭住房危機。政府將特別針對首次購房者和低收入家庭進行需求側改革，但房地產市場的長期改善取決于同時進行的供給側改革成功。
北美和西歐基礎設施風險/回報指數中的平均得分為61.4分，遠遠高于全球平均得分50.0分，在全球排在首位。該地區(qū)擁有廣泛的政策連續(xù)性，因此能夠持續(xù)支持基礎設施方面的公共投資，加拿大和德國的選舉結果證實了這一觀點。
中歐和東歐基礎設施風險/回報指數的平均得分為49.1，略低于50.0的全球平均水平，保持著全球第三的地位。該地區(qū)的整體回報構成具有廣泛優(yōu)勢，隨著該地區(qū)新冠疫情的好轉，其基礎設施行業(yè)實際增長前景將有所改善。
在2020年新冠疫情期間，該地區(qū)大部分市場的基礎設施建設急劇放緩。由于2020年的基數較低，預計2021年拉丁美洲的基礎設施建設增長率將達到13%。從2022年起，增長將趨于溫和，預計2022年至2030年期間，基礎設施領域將以年均3.0%的速度增長。
在一些關鍵市場，由于基礎設施建設領域的公共支出有限，加上政治風險上升，將使增長低于潛在水平。在該區(qū)域內，預計未來幾年建筑市場的復蘇速度會有相當大的變化，巴拿馬、阿根廷和秘魯等市場的增長水平將更高，而巴西和墨西哥等其他市場的建筑活動將相對較弱。
拉丁美洲基礎設施風險/回報指數（RRI）的平均分為43.6，僅高于SSA地區(qū)，高風險削弱了拉丁美洲市場的吸引力。智利相對低風險的環(huán)境使其成為拉丁美洲最具吸引力的基礎設施市場。
文章來源：承包商會
推薦資訊
2024-03-25
2023-07-17
2022-09-07
2021-04-27
2021-02-05
2021-01-06
中文
En
